El patrimonio de los fondos de inversión en España alcanzó en febrero nuevo máximo histórico situándose en 319.198 millones de euros y las captaciones netas ascendieron a 2.998 millones, según el balance de Inverco.
El pasado mes, el volumen de activos de los fondos de inversión aumentó en 1.586 millones de euros, lo que supone un 0,5% más respecto al mes anterior. Se trata de un nuevo máximo histórico al situarse el patrimonio total invertido en 319.198 millones de euros, según destaca una nota de la Asociación de Instituciones de Inversión Colectiva y Fondos de Pensiones.
En los dos primeros meses del año, el incremento fue de cerca de 13.000 millones (4,2% más que a cierre de 2022). “A pesar del ligero ajuste provocado en los mercados financieros, principalmente en los de renta fija a largo plazo y los mercados bursátiles con exposición ajena al mercado europeo, los nuevos flujos de entrada registrados en el mes, gracias al apetito inversor de los partícipes, permitió compensar el efecto mercado”, señala Inverco.
Categorías
Por categorías, al calor de la subida de tipos de interés, aquellas con sesgo más conservador continuaron la senda ascendente experimentada en meses anteriores, liderando las alzas patrimoniales. Así, los fondos de renta fija registraron un volumen de nuevos flujos de entrada por valor de 2.383 millones.
Los fondos rentabilidad objetivo también registraron aumentos de “elevada magnitud” (739 millones de euros), “pues en términos porcentuales fueron los que más incrementos registraron en el mes (6%) debido a las captaciones registradas”, aclara la nota.
Adicionalmente, los fondos garantizados y fondos monetarios registraron en su conjunto alzas patrimoniales de 642 millones de euros en su conjunto debido en exclusiva a las suscripciones netas de ambas categorías.
Los fondos que mayores retrocesos experimentaron (953 millones de euros) fueron los globales debido tanto a los rendimientos negativos aportados por los mercados como a los reembolsos registrados en el mes. También los fondos de renta variable internacional y los fondos Mixtos que, en conjunto, sufrieron descensos en sus patrimonios por más de 506 millones de euros.
De este modo, las captaciones netas se quedaron al borde de los 3.000 millones (2.998 millones). Destaca Inverco que hacía un lustro que los fondos de inversión no registraban en un mes de febrero flujos de ese nivel. Por otra parte, se encadenan así 28 meses consecutivos con captaciones netas positivas, siendo la renta fija la que mayor interés generó.
Rentabilidad
En febrero, el comportamiento de los mercados financieros, tanto de acciones como de bonos, experimentaron ligeros ajustes en sus valoraciones, donde únicamente los mercados bursátiles de Europa registraron ascensos.
A nivel macroeconómico, los principales bancos centrales volvieron a incrementar los tipos de interés oficiales: el BCE procedió a subir los tipos en 0,5 puntos básicos (hasta el 3,5%) y por parte de la FED en 0,25 puntos básicos (4,5%), además de anunciar nuevas subidas en próximas reuniones por parte de ambos reguladores.
El IBEX-35 registró una subida de casi el 4%, siendo el mejor índice en comparación con sus homólogos europeos. En los dos primeros meses del año, el comportamiento del índice de referencia de la bolsa española acumula una revalorización del 14,16%.
En cuanto a los mercados internacionales, su comportamiento fue bastante homogéneo ofreciendo rentabilidades negativas, como en el caso del S&P 500 (-2,6%) y del -4,2% del DOW JONES. En los mercados asiáticos la tendencia fue desigual, así en el caso del NIKKEI presentó un ascenso del 0,4%, y el HANG SENG con un descenso del 9,4%.
Por su parte, en los mercados de renta fija, la deuda pública a largo plazo volvió a presentar un cambio de tendencia al registrar incrementos en las rentabilidades de los bonos, provocando descensos en sus precios. El bono español a 10 años se situó en el 3,584%, (3,223% en enero). El euro se depreció ligeramente respecto al dólar (1,0619 desde el 1,0833 a cierre de enero).
En este entorno, la rentabilidad media de los fondos de inversión en febrero fue del -0,44%, donde la mayoría de las vocaciones obtuvieron rentabilidades ligeramente negativas, a excepción de aquellas focalizadas en mercados emergentes, donde los retornos negativos fueron más pronunciados (-4,25%).
En el lado positivo, los fondos de renta variable nacional fueron los que aportaron una mayor rentabilidad a sus partícipes (2,79%), seguidos de la renta variable con exposición a mercados europeos.
La renta fija generó rentabilidades negativas en especial aquella de mayor duración (-0,81% en renta fija largo plazo y -0,75% en garantizados de rendimiento fijo), mientras que la de menor duración se mantuvieron planos o con rendimientos ligeramente positivos (0,08% renta fija euro corto plazo y 0,14% monetarios)
Rentabilidad de los fondos de inversión de Santalucía AM
Fondos de inversión de Santalucía AM muestran alzas en el mes de febrero, pero a largo plazo se puede observar que la categoría de renta variable registra importantes revalorizaciones.
| Fondo de inversión | Febrero 2023 | Acumulado 2023 | 3 años | 5 años |
| Santalucía Espabolsa A FI | 2,28% | 10,72% | 1,34% | 13,09% |
| Santalucía Ibérico Acciones A FI | 2,31% | 9,96% | 4,99% | 22,97% |
| Santalucía Eurobolsa A FI | 0,39% | 10,24% | 28,66% | 32,02% |
| Santalucía Europa Acciones A FI | 0,20% | 10,56% | 22,30% | |
| Santalucía RV Internacional A FI | 3,53% | 3,92% | 35,17% | 64,82% |
| Santalucía Renta Fija Corto Plazo A FI | 0,09% | 0,56% | 0,83% | 0,24% |
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“Las rentabilidades pasadas no son una garantía de rentabilidades futuras y por tanto la rentabilidad de tu inversión puede ser distinta a las pasadas”.
“Cualquier inversión en los mercados financieros está sujeta a determinados riesgos, incluido el riesgo de pérdida del principal invertido y/o de ausencia de rentabilidad”.
